Chứng khoán phái sinh ngày 23/6/2021: Sự lạc quan của các nhà đầu tư

Chứng khoán phái sinh ngày 23/6/2021: Sự lạc quan của các nhà đầu tư

Hiện tại, thị trường có thể tiếp tục giảm trở lại vùng hỗ trợ gần ngưỡng 1,489.24 điểm trong phiên giao dịch tiếp theo điều khiến các nhà đầu tư lạc quan về xu hướng của thị trường. Ngoài ra, theo đánh giá của chúng tôi về chứng khoán, báo cáo phân tích kỹ thuật một số công ty chứng khoán, giờ giao dịch 22/6. Đồng thời, các tín hiệu kỹ thuật ngắn hạn, chỉ số chứng khoán trên thị trường vẫn ở mức tích cực nhất.

Với những tín hiệu tích cực, các chỉ số như VN-Index và HNX-Index cần vượt qua ngưỡng kháng cự của tháng 6 là 1489 điểm và 295 điểm, nhằm củng cố đà tăng trong ngắn hạn. Có cảnh báo trong phiên giao dịch tới có thể nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn sẽ giúp VN30-Index cố gắng lấy điểm để vượt qua ngưỡng kháng cự 1489 điểm. Nếu VN30-Index có thể đóng vị thế thành công, cao hơn mức này thì HOSE có cơ hội, một xu hướng tăng mới bắt đầu.

Trong phiên giao dịch ngày 22/6/2021, các hợp đồng tương lai đều đồng loạt tăng điểm. Theo nhận định của chúng tôi, Basis hợp đồng VN30F2106 đảo chiều và đạt giá trị 1.16­ điểm, qua đó, cho thất các nhà đầu tư phái sinh vẫn lạc quan về triển vọng của VN30-Index.

Các hợp đồng tương lai theo chỉ số của thị trường chứng khoán

Thông tin về thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 22/06/2021. VN30F2107 (F2107) tăng 1.11%, đạt 1,490.40 điểm; VN30F2108 (F2108) tăng 1.11%, đạt 1,487 điểm; hợp đồng VN30F2109 (F2109) tăng 1.13%, đạt 1,486.60 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) tăng 1.26%, đạt 1,482 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,489.24 điểm.­

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 24.52% và 23.57% so với phiên ngày 21/06/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2107 giảm 24.22% với 150,529 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2108 đạt 355 hợp đồng, giảm 13.41%.

Khối ngoại trở lại mua ròng trong phiên giao dịch ngày 22/06/2021. Nhưng khối lượng mua ròng chỉ đạt 501 hợp đồng. Trong phiên giao dịch ngày 22/06/2021, hợp đồng F2107 tăng mạnh sau phiên ATO. Đà tăng này liên tục được củng cố. Sang phiên chiều, bên bán quay lại khiến hợp đồng F2107 thu hẹp phần lớn sắc xanh trước đó khi kết thúc phiên giao dịch.

Sắc đỏ vẫn chiếm ưu thế lớn rổ VN30 khi số mã giảm đang gấp 2 lần số mã tăng. SBT dẫn đầu với đà giảm với hơn 4%. Theo sau là BVH, TCH, PDR, VHM khi lùi hơn 2% và một loạt mã giảm khác. Chiều ngược lại, các mã ngành ngân hàng đang cố gắng giúp chỉ số giữ vững sắc xanh.

Kết phiên, basis hợp hợp đồng VN30F2106 đảo chiều và đạt giá trị 1.16­ điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn còn bi quan về triển vọng của VN30-Index. Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai – VN30-Index

Định giá hợp đồng tương lai đang giao dịch

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 23/06/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Định giá hợp đồng tương lai đang giao dịch

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ). Sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn. Với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Phân tích kỹ thuật chứng khoán phái sinh

Trong phiên giao dịch ngày 22/06/2021, VN30-Index tiếp tục biến động giằng co trên đường Middle. Bên cạnh đó, dải Bollinger Bands đang thu hẹp dần. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang khá phân vân trong giai đoạn này.

Dòng tiền của chỉ số vẫn chưa có dấu hiệu cải thiện khi khối lượng giao dịch trung bình tiếp tục suy giảm. Chỉ báo MACD và chỉ báo Relative Strength Index vẫn cho có dấu hiệu đảo chiều. Những tín hiệu này cho thấy rủi ro điều chỉnh là vẫn còn.

Hiện tại, đường Middle đang là hỗ trợ gần nhất cho VN30-Index. Nếu vùng này trụ vững thì chỉ số nhiều khả năng sẽ có cơ hội tiến lên test vùng 1,530-1,550 điểm. Ngưỡng Fibonacci Retracement 161.8%. Tuy nhiên, nếu chỉ số đột ngột điều chỉnh mạnh thì đang vùng 1,330-1,350 điểm. Đường SMA 50 ngày sẽ là hỗ trợ tiếp theo cho chỉ số.

Các hợp đồng tương lai theo chỉ số của thị trường trái phiếu

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 23/06/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Các hợp đồng tương lai theo chỉ số của thị trường trái phiếu

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ). Sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn. Với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *